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阿拉丁交出首轮答卷:申报前一年新增202名股东 有基金产品突击入股
2020.07.03 16:52 科创板日报记者 吴凡

《科创板日报》 (上海,记者吴凡)科创板申报企业上海阿拉丁生化科技股份有限公司(以下简称“阿拉丁”)7月2日披露了首轮问询答卷。

《科创板日报》记者注意到,在阿拉丁申报科创板的前一年,公司新增股东202名(自然人股东 189 名、非自然人股东 13 名),其中有3名“三类股东”的身份因不属于“封闭式资产管理产品”需要在后续进行整改。

此外,作为科研试剂制造商,定制采购是公司试剂原料的重要采购方式之一,但前述采购模式也存在因无法找到合格定制厂商或定制的试剂原料无法达到公司质量要求而延误生产的风险。

围绕着“定制采购”模式与公司核心技术的关系,上交所对公司进行了追问。

3名“三类股东”不合规

对于申报前一年新增上百位股东的原因,阿拉丁解释称,由于公司为新三板挂牌公司,因此上述最近一年新增股东所持股份系在全国中小企业股份转让系统通过集合竞价交易或大宗交易方式取得,不存在从控股股东、实际控制人处获取股份的情况。

需要注意的是,截至答复函披露日,阿拉丁共存在6 名“三类股东”,分别为:兴全睿众基石 3 号、齐银 1 号、璞琢成金 1 号、璞琢成金 2 号、游马地 2 号和同泰 1 号。

其中同泰1号的资产管理人为首誉光控资产管理有限公司,而该产品成立于4月13日,备案日期为今年4月14日,阿拉丁则是在今年4月28日起在股转系统暂停转让,不难看出,同泰 1 号在备案不久后对即将申报的阿拉丁突击入股,截至招股书披露,同泰 1 号持有公司26000 股,占比 0.0343%。

除同泰1号外,游马地2号也是在公司申报前一年入股的基金产品,后者持有公司30000股,占比0.0396%。

但同泰1号与兴全睿众基石3号系开放式资产管理产品,游马地 2 号系开放式契约型基金,不符合《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“指导意见”)中提及的“资产管理产品直接或者间接投资于未上市企业股权及其受(收)益权的,应当为封闭式资产管理产品”的相关规定,需要在过渡期内进行整改。

不过,上述三款产品在客观上无法变更为封闭式产品,对此兴全睿众基石 3 号的管理人承诺,《指导意见》发布实施后至 2020 年12月31日,本产品将不再新增不符合《指导意见》规定的基金/产品的净认购规模;游马地 2 号管理人也承诺在过渡期内将按照《指导意见》的要求,制定出切实可行,符合要求的整改计划。

而同泰1号的管理人则提出“被动式承诺”,即如被认定为不符合《指导意见》或其他相关法规政策的规定,承诺将按照《指导意见》或其他相关法规政策的规定进行整改。

香颂资本执行董事沈萌向《科创板日报》记者表示,科创板不排斥三类股东,而此前三类股东只要是因为无法追溯到实际控制人,另外如果三类股东即使是开放式产品、但如果不是最大股东也不存在实际控制人缺位的问题。

沈萌认为,该拟上市公司的问题或许并非科创板IPO环节,而是开放式基金或资管投资了非上市企业股权。所以,主要责任方应该在基金一端,所以为了完成IPO,这些基金应该选择主动退出,其损失也应自行承担。

核心技术的间接体现

业务方面,阿拉丁主要从事科研试剂产品的研发、生产及销售,报告期内,科研试剂产品收入占营收的比重分别为96.90%、97.09%、97.01% 。

而试剂原料是公司最主要的原材料,其中定制采购是公司试剂原料的重要采购方式之一,报告期内定制试剂原料采购金额分别为1054.99万元、2274.33万元及2406.98万元,占同期原材料采购总额的比例分别为29.63%、33.65%及32.25%。

对于上述采购模式,阿拉丁在招股书中表示,存在因无法找到合格定制厂商或定制的试剂原料无法达到公司质量要求而延误生产的风险。

对此,上交所质疑,公司在产品生产过程中核心竞争力,是否主要为对上游定制服务厂商的选择,而非体现在自主生产中的核心技术?另外定制试剂原料生产环节中主要应用的核心技术,是否简单加工后即可对外销售?

阿拉丁回复称,其自主研发并掌握了科研试剂全流程生产技术,核心竞争力主要体现为能够针对不同品种、不同规格的科研试剂产品开发出适合的配方技术、纯化或合成工艺、分析技术、分装及包装工艺。

但寻找定制供应商本身并非公司核心竞争力的体现,而通过定制供应商能够部分实现公司配方、工艺及分析方法在生产中的使用,是公司核心技术的间接体现。

上述核心技术的间接体现具体包括:对于需要进一步深加工才可实现对外销售的定制试剂原料,需实施修饰、配制、特殊处理(层析、脱盐、冻干、离心沉淀、晶形调整、添加阻聚剂、活化剂、抑制剂或超滤等)、分析、分装等工序;对于直接满足销售要求的定制原料,还需进行分装、分装后针对性质较活泼的科研试剂产品进行分析检测、包装。

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