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天风证券:公募基金加仓科创板的标准是什么?
2021.02.06 12:07 天风证券 徐彪

天风策略团队发表研报指出,景气度趋势是资金加仓科创板个股的重要标准。以持股数作为衡量标准,连续三个季度加仓的标的,或是业绩增速正处在高位、景气度较高,比如睿创微纳、华润微,或是业绩增速持续改善,比如华峰测控、柏楚电子。此外,从2019年Q3以来持续持仓的标的来看,资金更偏好大市值个股。

详文如下:

1、景气度趋势是资金加仓科创板个股的重要标准。从2020年Q4资金新增持仓标的来看,主要集中在电气设备、化工、机械设备、电子等行业,这也和当前景气度较高的板块相一致。具体来看,在主动权益类基金新增持仓的44只科创板个股中,15只标的已经公布年报业绩预报,2020年年报业绩增速中位数为53.6%,较2020Q3的42.4%进一步改善,这也印证了资金对景气度改善标的的偏好。

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2、以持股数作为衡量标准,连续三个季度加仓的标的,或是业绩增速正处在高位、景气度较高,比如睿创微纳、华润微,或是业绩增速持续改善,比如华峰测控、柏楚电子。

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3、从2019年Q3以来持续持仓的标的来看,资金更偏好大市值个股。自科创板开板以来,资金持续持仓的标的共有10个,市值中位数为260.87亿元,远高于科创板个股市值中位数59.3亿元,这也表明资金长期持股更加偏好大市值个股。

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