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产业基金密集成立 聚焦消费升级、大健康等热门赛道 考验VC/PE能力的时候到了
2021.04.07 09:52 科创板日报特约记者 陈梦婕

《科创板日报》(特约记者 陈梦婕), 产业基金持续出现募资热。

《科创板日报》记者注意到,近日又有多支产业基金成立,涉及源码资本、长岭资本、KKR等基金。而这些产业基金成立后,将围绕各自领域,重点聚焦消费升级、大健康、机器人等行业。

接受《科创板日报》记者采访的光大证券分析师蔡苏认为 ,产业基金密集性的成立,符合政策定位。不过,对于PE、VC而言,要成功押宝一个项目也绝非易事。因此,对于这些产业基金来说,布局的同时,更需要独到的眼光和投资能力。

源码资本明星股东云集

清明节假期前后,产业基金蠢蠢欲动。《科创板日报》记者注意到,4月6日,源码资本宣布完成10亿美元新基金募集。

据悉,新基金募资完成后,源码资本将继续沿着“三横九纵”的投资地图,发掘“互联网+”、“智能+”、“全球+”领域早期和成长期的创业公司。

查看源码资本背后的股东,可谓是来头不小。其中,曹毅是源码资本创始合伙人,2018年其被《福布斯》杂志评为“2018年全球最佳创业投资人Top100“。

除了曹毅这位专业的天使投资人,王兴、张一鸣也是背后投资人。其中,美团创始人王兴认缴资金1000万人民币,对应持股比例为9.5%;字节跳动创始人张一鸣同样认缴资金1000万人民币,对应持股比例为9.5%。

值得注意的是,“左晖”也出现在源码资本的股东名单中,但查询发现,此”左晖“并非链家老板左晖。此外,格上财富董事长、产业经济学硕士安立欣也位列股东席位。可以看到,源码资本是股东明星云集。

由于聚焦“互联网+”、“智能+”、“全球+”领域,2021年源码资本也不断出击。

《科创板日报》记者查询到,仅2021年3月,源码资本就投资了12个项目。

其中,包括专注于无代码定制化系统搭建平台“轻流”的A+轮融资;企业IT租赁服务和管理平台“易点云”的战略融资;通用智能芯片设计研发商“壁仞科技”的B轮融资;儿童编程教育服务提供商“核桃编程”的C轮融资等等。

KKR四期高达150亿美元

《科创板日报》记者注意到,在核桃编程的C轮融资中,除了源码资本,还出现了KKR基金。

作为全球顶级投资机构,KKR在4月6日也宣布已完成KKR亚洲四期基金的募集。

据悉,KKR亚洲四期基金募资总额高达150亿美元,将关注由消费升级和城市化趋势带来的机遇,以及资产剥离、分拆、整合等产生于企业业务优化需求的投资机会。

刚好,核桃编程作为消费升级领域下的服务商,被KKR基金相中。对于此次融资的细节,《科创板日报》记者致电核桃编程品牌部,但截至发稿时,记者未能收到核桃编程的回复。

对此,一位长期跟踪产业基金的业内人士向《科创板日报》记者分析认为,其实不仅是源码资本和KKR基金,此前核桃编程已得到支付宝的背书。作为编程赛道的头部企业,在C轮融资中,获得更多资本青睐是朋友圈持续发力的效应。

“源码资本和KKR基金同时投资,这说明了儿童编程行业头部企业的成长性。”上述人士认为。

除了核桃编程,在2021年3月,KKR基金还参加了医疗数据分析平台“Clarify Health”的C轮融资,2月加码社区团购平台“兴盛优选”的D轮融资。

4月已有14支产业基金成立

除了源码资本和KKR基金,《科创板日报》记者发现,近日,长岭资本也宣布成功完成三期美元基金的最终募集。据悉,规模超过3亿美元。

这三期美元基金是长岭资本迄今规模最大的基金,将广泛地投资于大健康和老龄化领域。而成立于2016年的长岭资本,其创始合伙人来自于美国最大创投基金之一NEA(New Enterprise Associates)。

目前,这家股权基金管理资金总规模超35亿人民币,出资人包括全球知名高校及医院捐赠基金、基金会、养老基金、顶级母基金等一流投资机构。

相比源码资本和KKR基金的“攻城掠地”,长岭资本在2021年颇为低调。截至目前,仅参与了专注于国内领先儿童言语康复与自闭症干预机构“东方启音”的C轮融资,金额为2300万美元。

而2020年,长岭资本则参与了骨科康复及运动医学服务供应商“优复门诊”B轮融资,金额为5000万人民币;专注于慢特疾病垂直病种的综合服务平台云“开亚美”的B+轮融资,金额为3000万美元。

此外,还有专注于老年文化娱乐的创业公司“乐退族”的A轮融资,金额在数千万人民币。

可以说,长岭资本所投领域几乎与大健康、老龄化有关。

光大证券分析师蔡苏在接受《科创板日报》记者采访时表示,其实最近一段时间,除了产业基金以外,很多上市公司也在大规模进行产业布局。

蔡苏称,“以近期市场热门的隆基股份为例,其就是正式入局氢能,做氢能科技公司。我们认为,产业基金进行各类投资,一方面是为了掌握产业发展制高点,进行前瞻性布局,不落下任何一个风口。另一方面,也是借助于投资,进入到前景性比较好的赛道中。”

在蔡苏看来,随着“十四五”规划出炉,以芯片、医疗健康、农业、新能源为代表的重点领域成为各路资本的聚焦点。作为主力军的产业基金虽然动作不断,但如何在重多项目中找到真正的金子,或者是有价值的项目,是对PE、VC们的真正考验。

天眼查显示,仅在2021年4月开始的这几天里,就有14支产业基金成立。

这些产业基金中,既国资背景,比如安徽国控增动能投资基金合伙企业(有限合伙),也有上市公司直接投资,比如宜通世纪(广东)产业投资有限公司。当然,也有LP投资下的产业基金,比如深业未来产投私募股权投资基金(深圳)合伙企业(有限合伙)。

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