《科创板日报》6月29日讯 国科军工科创板IPO申请日前获受理。

本次IPO，公司拟募集7.5亿元，用于统筹规划建设项目、产品及技术研发投入、补充流动资金及偿还项目银行贷款。

招股书显示，国科军工主营导弹（火箭）固体发动机动力与控制产品及弹药装备的研发、生产与销售，以军用产品为主，辅以少量民用产品业务。

产品涵盖各种导弹、火箭弹固体发动机动力模块、安全与控制模块，多型主战装备的主用弹药、特种弹药及其引信与智能控制产品，广泛应用于防空反导、装甲突击、火力压制、空中格斗、空面（地、舰）与舰舰攻防等作战场景。

值得一提的是，国科军工产品在多次对外防御作战中因表现突出、保障有力而受到表彰，参加了包括“抗日战争胜利70周年”、“建军90周年”、“建国70周年”及“建党100周年”等在内的多次阅兵、专项展示、军事演习任务和重大活动保障。

截至2021年末，国科军工已承担40余项批产及型号研制任务、11项“军队专项”科研项目、7项国家重点工程任务，且80%以上为现役主战装备主用弹药或其关键部件。

股权结构方面，据招股书显示，公司控股股东为军工控股，间接控股股东为大成国资，实际控制人为江西省国资委。

不过，2019-2021年，国科军工对前五大客户的销售金额分别为24,621.71万元、50,605.95万元和55,722.01万元，占各期主营业务收入比例分别为80.18%、88.38%和82.99%。其中，第一大客户销售收入占比近三年高达45.20%、53.29%和51.35%。

同期，行人军用产品毛利率分别为46.41%、34.63%和36.77%，毛利率总体呈现波动下降。公司解释称，主要原因为产品结构调整及部分产品模块成本增加。

另外，从国科军工业务来看，其主营业务收入主要来源于军品销售及受托研制服务。截至2021年末，公司承担17个军方定型列装产品的批量生产任务和25项军方型号研制项目。

2019-2021年，国科军工军品收入和受托研制收入合计占主营业务收入比例分别为91.49%、89.24%、93.64%。公司表示，军品订单受宏观因素影响较大，未来或存在军工订单波动风险。