一、科创板整体回顾
1、宽基指数排名
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
如上图,春节后第一周市场涨跌互现,上证50垫底,北证50一马当先,科创50指数略涨。
2、科创板内部行业分化
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
如上图所示,过往一周科创板内部来看,生物医药行业垫底,高端装备排第一。
3、权重股表现:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
如上图所示,科创板权重股涨跌互现,其中表现最好的是金山办公(软件开发),海光信息(半导体),其余权重股下跌较多。
二、科创板IPO
(一)本周新股:
本周没有科创板新股上市,也没有新增公司过会,因此下文会针对已过会正处于发行阶段的公司进行分析。
(二)发行阶段公司:
1、中润光学(688307)
1)基本信息:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
中润光学位于浙江省嘉兴市,是一家以视觉为核心的精密光学镜头产品和技术开发服务提供商,主要产品包括数字安防镜头、无人机镜头、智能巡检镜头等产品,下游是边防、海防、森林防护等领域。
2)IPO重要时点:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
3)主要盈利数据:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
上表是中润光学今年来财报数据,可见该公司2020年以来业绩增速较为稳定,且在2022前三季度有加速趋势,在疫情之下较为难得。
4)主营分拆:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
上表是中润光学的主营分拆,其中占比最大的数字安防镜头,可见公司2020年以来占比第一的30倍及以上产品占比逐年在下降,与此同时,占比第二也并未产生明显上升,可见公司有意在分散营收结构。
2、龙讯股份(688486)
1)基本信息
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
公司位于安徽省合肥市,是一家专注于高速混合信号芯片研发和销售的集成电路设计企业,产品主要可分为高清视频桥接及处理芯片与高速信号传输芯片。
2)IPO重要时点:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
3)主要财务数据:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
上表可见,公司在2021年业绩出现爆发式增长,2022前三季度略有下降。
4)主营业务分拆:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
如上表可见,公司占比第一的收入为视频桥接芯片,2022前三季度占比超过80%,排名第二的是高速信号传输芯片。其次,公司毛利率在2022年前三季度稳中有升。
(三)未来新股:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
三、资金分析:
1、北向净流入:
1)区间净买入行业分布:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
篇幅所限,本文仅列示最高和最低各5个行业,与科创板内部表现呈现一定的差异,比如权重公司中天合光能、晶科能源本周处于下跌,但北向大幅流入光伏行业。
2)北向资金十大个股
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
上表可见,本周北向净流入排前列的主要是光伏+半导体+电池,对应的家电行业流出较多(石头科技和极米科技)。从逻辑上来看,可能海外资金更认可硬科技+必须消费品,极米科技(投影仪)与石头科技(扫地机器人)都属于可选消费。
四、ESG评分:
1、行业分布:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
如上图所示,本周ESG评分变化与市场表现、北向资金等各种信号都存在很大差异,主要呈现单边下降趋势。其中,半导体行业、医疗器械下降最多。
2、ESG评分变化十大公司:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
上表是ESG评分变化最显著的十大公司,榜首榜尾各取5家公司。本文以其中市值最大的中国通号(688009)为例,进一步分析:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
上表是根据Wind数据,中国通号(688009)的ESG相关数据,可见近期评分下降主要来自于“争议事件得分”,其环境、社会、治理维度得分并未有实质性变化。
其次,本文再观察一中国通号所在的细分行业情况:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
这里,本文选取了申万三级行业(轨交设备)的30家上市公司作为样本分析,可见同样区间里行业ESG评分中位数并没有“任何”变化。因此,基本可以判断是由于偶然事件导致。
五、盈利预测:
1、行业分布:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
本周总共有46家公司盈利预测中位数上移,数量之多在近1个季度中较为少见。其中,半导体行业数量最多,其次是光伏设备、高端装备等。
2、盈利预测上调公司一览:
数据来源:Wind,科创板研究中心,星矿数据
本文根据盈利预测变动幅度降序排列,共有46家公司,篇幅所限此处列举前十名。,感兴趣的投资可以在本文基础上进一步深入。