《科创板日报》（上海，研究员 何律衡）讯，据外媒当地时间周二（1日）报道，为应对客户特斯拉持续增长的需求，LG化学计划明年将在中国的电池产能提高一倍以上。两位知情人士表示，LG化学还计划将中国、韩国增产的电池运往特斯拉德国和美国工厂。

对于中国工厂增产一事，LG化学发言人表示：“为响应汽车制造商不断增长的需求，我们将继续扩大圆柱电池的产能，但我们无法对特定客户发表评论。”

LG化学供应链地位或提升 “特斯拉电池三巨头”格局有变？

据了解，今年LG化学已经在韩国增加了电池生产线，主要是为了满足特斯拉美国工厂的需求。公司10月曾表示，计划到2023年将圆柱电池产量增加三倍至60吉瓦时。另据据媒体此前报道，LG化学明年计划投资5亿美元，将其南京工厂的圆柱电池年产能提高至8GWh。

多方消息重重铺垫，让LG化学此次的扩产计划显得水到渠成。结合上月韩联社消息称，LG化学近日已与特斯拉签订合同为上海工厂生产的Model Y车型供应电池，此次扩产，或将意味着LG化学在特斯拉供应链中的地位进一步上升。

目前，特斯拉电池供应商有松下、LG化学、宁德时代三家，其中松下主供美国市场，第一供应商地位暂未动摇，而LG化学、宁德时代均为松下之后，近两年内特斯拉新引进的两大供应商，两者均为上海工厂供应电池，前者为NCM811三元电池，后者为磷酸铁锂电池。

三大供应商中，松下与特斯拉绑定最为紧密，而LG化学却可以说是其中享受到特斯拉以及上海工厂的最大红利，自去年进入上海工厂供应链以来装机量持续飙升，今年上半年首度超越宁德时代，成为全球动力电池装机量之王。根据GGII数据，截至前三季度，LG化学装机量稳居全球第一，宁德时代、松下则分居第二、第三。

基于此，若LG化学在特斯拉供应链中的地位再次提升，对于宁德时代来说，是否意味着其市场份额受到更大的威胁？

Model Y电池成必争之地 宁德时代LFP仍有望上车

结合行业内部分分析师判断，以及特斯拉官方此前口径来看，预计明年一季度量产的国产Model Y，将成为特斯拉明年最为关键的一款产品，并且有望成为Model 3之后，又一款“明星产品”，为特斯拉打响新能源车下半场的第一枪。

因此，从LG化学和宁德时代的角度来说，能否拿下Model Y电池订单，将成为双方明年比拼的关键。若此前报道属实，那么已成功签订合同的LG化学已先下一城，但这却并不意味着宁德时代错过了Model Y的顺风车。

结合性能和成本上看，宁德时代供应的磷酸铁锂电池并不输给LG化学供应的NCM811三元电池。以 Model 3标准续航版为例，在使用了宁德时代磷酸铁锂电池后，特斯拉进一步优化了软件与效能，在价格下降的同时，续航里程从445km提升至468km，提升幅度超过20km。

同时，Model Y作为SUV车型，同等单车带电量下，续航里程略低于轿车，这也意味着其标准续航版续航里程要求并不一定是宁德时代磷酸铁锂电池难以企及的。

不过，与Model 3推出了标准续航、长续航、高性能三版本不同，Model Y暂时只有长续航、高性能两版本，另据新能源汽车推广应用推荐车型目录（2020年第12批）显示，特斯拉Model Y高性能版工况续航为594km，宁德时代磷酸铁锂电池差距较大。

但天风证券分析师孙潇雅10月14日报告指出，考虑到Model Y与Model 3的共用零部件高达75%，因此Model 3的降本提效解决方案移植至Model Y是可能性较大，2021年或有可能继续推出达到250英里标准续航的Model Y。

中信建投杨藻团队12月1日报告同样指出，鉴于Model 3在国内的主要销量贡献者为标准续航版，其次为长续航版，而且Model Y后永磁同步电机的功率、扭矩性能均较高，估计Model Y长续航版、标准续航版后续也将国产化。

据杨藻团队测算，从Model 3相应版本进行续航估算，Model Y长续航版的工况续航有望超过600km，标准续航版的工况续航则可能在420km附近。长续航版的动力电池大概率继续采用LG化学的NCM811电池，标准续航版的动力电池可能仍采用宁德时代的磷酸铁锂电池。