财联社（北京，记者 李佳佳）讯，首家正式披露拟申请转板上市的精选层公司诞生。观典防务（832317. NQ）今日公告称，公司董事会昨日审议通过了《关于公司申请向上海证券交易所科创板转板上市的议案》，并申请股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌，目前终止挂牌事项尚未生效。

银泰证券股转业务部总经理张可亮表示，观典防务打响了转板上市的第一枪，意味着精选层转板已正式启动。而安信证券研究中心总经理助理诸海滨则指出，观典防务转板的示范意义重大，这是多层次资本市场走完全程的最重要的一环，也是为特精专新企业更好融资、帮助民营中小企业成长提供实质性帮助。这一示范效应，也将激活整个新三板的正循环的生态结构。

观典防务以第一套科创板上市标准提出转板申请

作为首批32家精选层公司之一，观典防务于2020年7月27日登陆精选层，已连续挂牌一年以上。观典防务此次拟采用“预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元，或者预计市值不低于 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元”的第一套上市标准申请转板至科创板。

观典防务主营业务为无人机飞行服务与数据处理、无人机系统及智能防务装备的研发、生产与销售。公司形成主营业务收入的发明专利为13项。在军工领域，观典防务参与了多个项目的产品开发和测试工作，为客户提供定制的无人机飞行平台、飞控系统、任务载荷、火控系统、模拟仿真系统、指挥系统等产品。

公告显示，2018-2020 年，观典防务的主营业务收入分别为 10457.69 万元、14591.38 万元和 17976.82 万元，近三年营业收入复合增长率为 31.11%。公司方面表示，公司符合科创板定位，最近三年的研发投入分别为 919.78 万元，1758.01 万元和 2010.59 万元，研发投入占营业收入比例分别为 8.80%、12.05%和11.18%。研发人员占当年员工总数的比例为 18.8%，观典防务形成主营业务收入的发明专利有 13 项。

分析人士表示，观典防务首家公告转板上市计划出乎意料，不过这也意味着，转板预期终于明朗。国信证券新三板分析师彭若恒指出，公司为北京市“专精特新”重点企业，其业务稳健与弹性兼备，转板可期。公司工业级无人机行业整体的高速发展有望带动其他业务稳定较快增长，军工业务则具较高弹性。预计公司2021-2023年EPS为0.3/0.47/0.66 元，对应PE46/29/21 倍，综合绝对估值和相对法估值，公司转板上市后的潜在合理估值为 20.52元-21.62 元，相对于公司现价有48%-56%的溢价空间。

业内预计：首批企业最快年底实现转板

资深新三板评论人周运南表示，首例精选层转板上市正式进入了实操程序，兑现了市场预期，促进了后续公司跟进的动力，也必将刺激转板上市概念股二级市场的热情。

值得注意的是，由于转板上市不涉及新股发行，且转板公司已经在新三板精选层公开交易，转板上市审核较首发上市审核作出部分差异化安排，提高转板上市效率。科创板方面，上交所将审核时限由首次公开发行的三个月缩短为两个月，转板公司及其保荐人、证券服务机构回复上交所审核问询的时间总计不超过两个月。上交所自受理申请文件之日起2个月内作出是否同意转板上市的决定；转板公司及其保荐人、证券服务机构回复审核问询的时间总计不超过2个月。

对于转板上市的时间进程，多位业内人士预计若审核顺利，最快首批企业将在年底实现转板。诸海滨指出，根据转板上市规定，有一个“3+2”的时间，也就是三个月的受理期和两个月的审核期，8月11日开始发布公告，若顺利走完整个审核流程，相信这个过程最长不会超过“3+2”，可能在年内就能够看到第一批成功转板的个别公司。

张可亮和周运南也表示，按照上交所转板上市办法，观典防务可能在9月份递交正式转板上市申请，一切顺利的话年内可望实现在科创板的上市。