科创板话题：A股上市公司业绩巡礼

减肥药“跌落神坛”：礼来、诺和诺德“短暂歇脚”，A股多只黑马股价高位重挫超三成，监管警示函纷至沓来

①国内外减肥药概念股集体回调，礼来、诺和诺德股价高位累计最大跌幅均超10%，A股方面常山药业、昊帆生物和百花医药高位跌超三成，博瑞医药、康惠制药和百花医药上周均因蹭热点收到警示函；
②有分析认为，多只减肥药概念股均与糖尿病治疗有关，但把降糖药当作减肥神药仍存健康风险。

10月28日 12:24 来自财联社若宇阅 2.34W+

复合集流体量产元年：A股上市公司投资、签单“快马加鞭”，股价却经历过山车走势，上游设备厂商最受益？

①诺德股份、三孚新科、璞泰来等A股上市公司复合集流体产业化进程提速（附表）；英联股份曾披露1条复合铜箔生产线运行生产且2条正在调试，6.9-7.5期间股价累计最大涨幅超70%；
②东威科技有近四成收入来自复合铜箔相关设备销售，但7月3日高点迄今股价腰斩，领跌一众复合集流体概念股。

10月05日 10:06 来自财联社若宇阅 2.65W+

AI浪潮掀云厂商江湖巨变：A股三大运营商云上半年狂揽千亿营收，10倍牛股鸿博股份“蹭上”英伟达云

①千亿云计算市场迎巨变，A股三大电信运营商动摇阿里云头把交椅，互联网云借AI大模型生态反攻；②巨头英伟达卷入“抢食”，合作A股上市公司鸿博股份成为AI首只10倍牛股。

09月03日 14:45 来自财联社俞琪阅 2.35W+

AI加持的游戏板块猛踩刹车：完美世界中报预降6成，多款重磅新游上线+电子竞技杭州亚运会催化能否再添一把火？

①今年牛股频出的游戏板块大幅回调，昆仑万维股价腰斩，完美世界、冰川网络、游族网络、凯撒文化等A股上市公司中报预减或预亏。暑期游戏上线高峰、电子竞技将亮相亚运会，下半年何时迎转机？
②业内指出，国内游戏行业存量时代腾讯、网易牢牢锁定头两把交椅，厂商们卷向海外、加码AI。

08月12日 15:18 来自财联社平方阅 1.8W+

宁德时代“紧咬”LG新能源背后：中企全球动力电池装机市占率前十榜单“霸占”6席，两巨头赴美“掰手腕”

①宁德时代在全球前5月电动汽车用动力电池装机量市占率达27.3%，紧逼第一名LG新能源27.4%。中企1-5月全球动力电池装机量前十中合计市占率63%，韩企仅为23%。
②动力电池竞争从续航、性能回到了价格和规模，LG新能源长期依赖三元锂电池，在技术路线竞赛中落了下风。

07月29日 15:35 来自财联社宣林阅 3.06W+

露营“虚火”烧尽：倒闭潮与龙头股价腰斩后只剩眼前的苟且，撕不掉的“打工仔”标签下难寻诗和远方

①旅游市场爆发，此前大火的露营行业却明显遇冷，个别月份订单量较去年砍半，亦有露营平台宣布关停。牧高笛、三夫户外等上市公司股价高位腰斩。
②目前国内品牌中牧高笛、探路者等凭借产品力跻身中高端市场，但行业整体仍依赖代工业务，前者境外收入占比近八成，定价仍处较低水平。

05月28日 09:09 来自财联社俞琪阅 2.16W+

最肥蛋糕变残羹冷炙？海外户储遇冷，龙头业绩靓丽股价却提前大跌，逆变器厂商入局厮杀

①报告称今年欧洲户储市场增速为16%，券商曾预测未来三年有望连续翻倍以上增长。
②周四宣布建立海外首座储能工厂的派能科技Q1净利同比增3.5倍，鹏辉能源Q1净利同比翻倍，股价均已腰斩，前者出货量排名明显下滑。
③户储新晋力量的逆变器企业固德威等储能逆变器营收暴增，股价却加速下跌。

05月21日 19:39 来自财联社刘越阅 2.43W+

风电大年冰与火：塔筒和铸锻件等零部件环节坐享戴维斯双击，风机整机厂“生死线”上靠降价“续命”

①风电装机量今年强势反弹，业内认为行业爆发已成定局，但背后产业链各环节生存状况实则冰火两重天。
②券商测算，塔筒和铸锻件业绩修复最快，天顺风能、泰胜风能近一个月股价均反弹超三成，此外，东方电缆等电缆厂预计二、三季度迎旺季。但风机招标价已降至企业盈亏平衡点，整机厂盈利能力纷纷承压。

05月21日 19:14 来自财联社俞琪阅 1.56W+

国产射频芯片“寒风凛冽”：40倍牛股总市值蒸发上千亿，国际巨头垄断吃肉、国内企业“连骨头都没啃到”，SAW滤波器突破成“暗夜里的微光”

①国际射频巨头垄断市场封锁专利，行业人士感慨美国公司吃肉，中国大陆公司连骨头都没啃到。
②股价此前累计暴涨40倍的A股国产射频芯片龙头卓胜微业绩暴雷，慧智微等新股破发，业内称将进入三年困难期。
③SAW滤波器方面，目前卓胜微、德清华莹、好达电子、麦捷科技等国内厂商已实现突破。

05月21日 15:59 来自财联社平方阅 1.32W+

最具全球竞争力的中特估！寻找“一带一路”的宝藏：多重利好催化驱动板块估值提升，龙头订单业绩望加速增长

①“一带一路”是最具全球竞争力的中特估。5月至年底有多个重要国际会议及第三届“一带一路”高峰论坛等重磅催化，叠加新一轮国企改革及高质量发展新阶段要求，不仅可以驱动板块估值提升，也有望推动龙头订单业绩加速增长。
②根据配置优先级市值和PB方面考量，机构附上推荐的股票池（附表）。

05月20日 17:27 来自财联社笠晨阅 2.74W+

AI时代的逆变器：800G光模块迎启动年，热门上市公司业绩仍乏善可陈

①光模块成A股最靓的仔，剑桥科技年内涨幅420%位列沪深两市涨幅榜首位；
②ChatGPT爆火显著拉动算力设备加速升级，800G光模块量产窗口将至；
③热门上市公司剑桥科技、中际旭创、华工科技、新易盛一季报含金量谁最高？

05月13日 19:30 来自财联社笠晨阅 1.88W+

创新药“饥饿游戏”：3000亿老牌龙头“王冠”摇摇欲坠，集采、换帅等利空出尽，救世主产品仍前途未卜

3000亿老牌龙头恒瑞医药当下总市值较百济神州高出900多亿，但2022年创新药收入已被超车。从产线丰度、核心单品、后继大将级别产品等角度对比后者能否真正跃升“一哥”。恒瑞Q1业绩止跌反弹，机构看好Q2创新药行业估值回升，两大龙头股价提前涨约八成，能否重返新高？

05月07日 21:58 来自财联社刘越阅 2.39W+

新冠疫苗高光难续：老玩家落得亏损、停产“一地鸡毛”，迟来的mRNA新贵能否给市场注入“加强针”？

中疾控提示“五一”假期仍需重视新冠感染预防，张文宏建议脆弱人群再次接种新冠疫苗。早前获批的科兴、康希诺纷纷陷入业绩颓势或生产停滞，而石药mRNA新冠疫苗近日纳入紧急使用，沃森生物、瑞科生物等仍在押注研发，或凭技术优势打破原有市场格局，但也有分析认为后期可能依然回不了本。

05月02日 19:12 来自财联社俞琪阅 2.32W+

反弹是“死猫跳”？碳酸锂“崩盘式下跌”引发的多米诺骨牌效应：需求、库存和成本的三角博弈

碳酸锂价格迎来最近半年来的首次反弹，锂矿股本周一度大反攻，多位业内人士发表对未来价格走势的最新观点（附表）。锂矿企业一季报收官，江特电机净利下降九成第二天股价跌停，不过业内人士认为坐拥行业里最优成本的龙头天齐锂业和赣锋锂业在锂价下行周期中仍能获得更多市场份额。

04月30日 12:50 来自财联社笠晨阅 1.99W+

季报风吹暖家电行业！龙头年内股价强势翻倍，受益上市公司一览

海信家电股价创历史新高且年内累计最大涨幅翻倍，长虹美菱Q1净利同比暴增22倍且本周股价大涨超31%。分析认为，家电板块出口数据超预期+Q1业绩大超预期，市场资金风格切换的当口低估值、高股息的配置性价比突出，梳理受益上市公司名单（附股）。

04月23日 18:49 来自财联社若宇阅 1.76W+

A股总市值头位之争的台前幕后：股王变迁史或预示数字经济时代迎新人，中国移动手握新魔法能否打破“茅台魔咒”？

中国移动周中总市值达2.19万亿元，一度超越茅台成为A股“市值王”。回溯中石油、工商银行再到茅台的历年A股股王变迁史，反应国内经济趋势和产业价值变化（附图）。尽管中国船舶、安硕信息等上市公司股价暴涨后均陷“茅台魔咒”，中国移动或凭云网业务等收入增长新曲线屹立不倒。

04月22日 22:19 来自财联社俞琪阅 2.16W+

AI“百模大战”帷幕拉开：A股一众概念股傍上流量密码“直道冲锋”，业绩烂泥也想“弯道超车”，基金经理并未“大干快上”

AI大模型热得发烫，国内科技大厂纷纷入局（附表），但A股上市公司三六零、昆仑万维、云从科技和科大讯飞因蹭概念或业绩亏损遭质疑。高频数据缺失及业绩未能兑现致使大部分基金经理踏空，AI赛道拥挤不堪，资金、数据和人才的比拼成胜负手。

04月22日 14:16 来自财联社笠晨阅 2.88W+

拿下三连板！A股一季报行情热火朝天，11家上市公司净利同比预增超600%

A股一季报行情热火朝天，公告披露后剑桥科技3连板，铁科轨道连续两个20CM涨停，豪悦护理、小熊电器和道道全同样2连板，蓝色光标隔天强势20CM涨停。盘点Q1净利同比最高预增超6倍的上市公司名单及券商研报最新点评(附表)。

04月22日 10:06 来自财联社宣林阅 3.18W+

季报大增龙头涨停，这一板块多股创新高接棒AI？本周机构调研热度第一

本周（4.10-4.16）有257家A股上市公司接受机构调研，微导纳米接受调研时表示，已在逻辑、存储等细分应用领域取得国内多家知名半导体公司商业订单，公司股价本周累计最大涨幅近五成。梳理本周机构最为关注的行业板块（附表）、上市公司名单（附股）及半导体、人工智能等产业投资最新进展。

04月16日 21:09 来自财联社旭日阅 1.69W+

海南全年或“坐收”700亿VS总市值年内蒸发上千亿！A股免税一哥年报业绩腰斩后的“积极自救”：免税全牌照国内唯一，主动出海韩国抢客流

海南离岛免税一季度销售额超200亿元，预计全年将破800亿元。分析称仅海南地区将为中国中免今年贡献720亿营收，但其A股总市值年内最高蒸发已超千亿。随海南封关运作推进，“免税牌照”价值或将大打折扣，海旅、王府井等地方免税商面临更大挑战。此外，出境游恢复后短期日韩免税也将有所分流。

04月16日 14:58 来自财联社俞琪阅 2.04W+